賈斯汀的理財blog

Q(問): 顏先生的兒子代問，他的父親今年59歲，勞保年資快要30年，原本因為勞保年資最多可領45個基數，勞保年資超過30年就是「無效年資」，因此打算明年就領勞保給付，但是明年又有勞保年金新制，雖然父親想領勞保年金，卻擔心萬一領了幾年就走了，損失太大？

A(答): 顏先生的父親，勞保年資已經快30年，如果按照舊制，超過30年，的確可能產生「無效年資」，但是勞保舊制也規定，超過60歲投保，最多可以加5個基數，因此顏爸爸如果繼續加保，年資還是可以累積基數。

也就是說，以顏爸爸的狀況，到65歲時如果選擇勞保舊制一次金，最多可以領到50個基數，若顏爸爸投保薪資是4萬元，可以領到200萬元。若顏爸爸選勞保年金新制，則每月可以領到年金金額是4萬元x1.55%x35=2萬1700元。

顏爸爸擔心如果身體不好，領了幾年就不幸走了，會不會很吃虧？

保證領回 家屬也受益

這點顏爸爸可以不必太擔心，因為勞保年金新制訂有「保證領回」規定，無論顏爸爸領了幾年年金就走了，家屬可以將繼續領，方式有兩種任選。

第一種是顏媽媽將原本顏爸爸領一次金可以領的金額200 萬元，扣除顏爸爸生前已經領走的年金，差額一次領回。例顏爸爸已經領了5年，就是2萬1700元x12個月x5年=130萬2000 元，那麼就是可以一次領回200萬元-130萬2000元=69萬8000 元。

家人另一種選擇是顏媽媽每月繼續領年金的一半，也就是2 萬1700元的一半，1萬850元，領到顏媽媽去世為止。

勞委會表示，勞保老年給付雖然多一個年金制選項，但只有明年元旦前就有勞保年資的勞工，可以在屆齡退休時選擇領一次金，或是領年金；明年元旦之後新加入勞保者，只能按新規定選擇，亦即年資未滿15年者，領一次金；滿15年以上者領年金。

根據勞保條例規定，被保險人領年金時去世時，遺屬繼續領年金的順序是，一、配偶及子女；二、父母；三、祖父母 (年滿55歲，且每月工作收入未超過投保薪資分級表第1級者)；四、受被保險扶養之孫子女；五、受被保險人扶養之兄弟、姐妹，符合下列條件如未成年、無謀生能力、年滿55歲且每月收入未超過投保薪資分級表第1級者。

【2008/11/19 聯合晚報】

海外所得明年起納入最低稅負制，銀行財富管理部門建議，適用最低稅負制課海外所得稅的投資人可檢視投資組合並稍做調整，視基金等理財商品註冊地所在，搭配選擇配息或不配息而直接計入淨值再投資等設計，及採分批贖回，避免稅金飆高。

銀行主管並提醒，基金註冊地與基金公司本身是外資還是本土並不相同，應以基金註冊地為判別課稅與否的標準。最近就有一家外資投信發行市場首檔台幣計價的巴西基金，因基金註冊地在國內，不屬境外基金。

銀行財富管理主管指出，原則上基金註冊地在境外者，不論配息、資本利得均要課稅，海外連動債與指數股票型基金（ETF）也如此，僅屬境內的基金、理財商品，資本利得可以免課稅，但配息部分仍會產生稅負問題；境外則是配息、資本利得都要課稅。

對適用海外所得稅的投資人，銀行財富管理主管建議，如果投資國內投信募集的海外基金，只有配息須計入海外所得，資本利得部分不必課稅，所以若是適用最低稅負制、投資國內投信發的海外債券型基金投資人，建議選擇「滾入再投資」的債券型基金，以規避海外所得。

不過，境外基金不論配息或是資本利得均需計入海外所得，因此投資境外債券型基金，選擇配息的基金反而較有利，因為配息會分散到每年，不會於贖回時一次集中，導致實現獲利的年度所得與稅負會一起飆高。

銀行主管建議，投資人可以自行採取分批贖回的方式，避免單次所得與稅金過高，或者是將部分資金分散投資在國內投信募集投資海外的基金來降低海外所得。

【記者夏淑賢／台北報導】明年起海外所得超過100萬元須全數納入最低稅負制的稅基計算稅金，但並不是所有海外所得超過100萬元的投資人都適用最低稅負制或要多繳稅，銀行業者表示，主要還是看申報戶本身綜合所得淨額而定。

銀行主管表示，投資人可以上國稅局網站查詢試算本身是否適用最低稅負制，再來才要擔心海外所得課稅問題。況且適用最低稅負制，包括海外所得、投資國內私募基金、投資國內未上市櫃公司等所得合計有600萬元免稅額，因此未必明年海外所得納入課稅，就會多繳稅。

此外，銀行也展開對貴賓投資大戶的解說服務，告知客戶不必急於解約贖回投資的基金，因為財政部從寬解釋，長年投資者其投資成本以今年底價格較高者認定，不會追溯當年的較低成本計算，對投資人是較有利的消息。

【2009/11/27 經濟日報】

政府補助購車3萬元的政策年底將告段落，最近不少車商推出免息分期付款方案，希望在補助誘因外，降低消費者付款壓力。消費者要注意，這類車商提供的分期付款，利息往往包含在車價裡，所以不易再殺價，資金實力強的消費者可以選擇以現金購買，殺價空間較大。

如果民眾想拿現金購車，再拿原車貸款調度資金，付給銀行的車貸利息加上車價後，不一定會比分期購車的價格低，所以要不要搭配車商提供車貸，還是要看殺價空間與其他優惠而定，例如可比較能夠額外拿到的贈品價值、配備升級等。

車商提供的車貸，不管是銀行還是租賃公司配合，分期的期數與條件都固定，因為車價已經把借款成本計入，消費者沒必要提前還款。銀行一般新車貸款利率介於4%到7%，且為固定利率，貸款期數與提前還款會影響到總體利息負擔。

如果認為現金價的殺價空間夠大，可不採用車商提供貸款，事後另行找銀行融資，配合自身資金需求彈性調整；，比方額度、期數等，消費者自主性較高。若是價差空間有限，則可直接利用車商提供的分期付款優惠，降低資金壓力。

若連買車頭期款都籌措不易，可能得動用小額信貸，但整體利息負擔也會增加。銀行提醒，車商提供的分期零息貸款專案，殺價空間一定會縮小，建議民眾視本身資金調度決定是否選擇分期零息方案。

【2009/12/08 經濟日報】

曾經因為坐擁股王「敦陽」，身價攀升到2、3千萬元的曾名義 (化名)，因為錯過獲利了結的最佳時機，整個過程就是「一場紙上富貴」，彷彿像作夢一樣。有過這麼一場夢，讓他回到穩紮穩打從事理財大事的原則，買股與買基金同時並進，雖然沒有大富，但也有不錯的成績。

曾名義只是個上班族，唸的是理工科，大學時候唯一的理財經驗是媽媽出車禍住院，突然將家裡所有理財投資交到他手上，完全沒有投資概念的曾相義只好把錢拿去買單筆基金，後來連自己買的基金是債券型還是股票型基金都沒搞懂，有一天納悶股市飛漲，為何自己手上的基金毫無起色，後來才發現自己買的是債券型基金。所幸這個經驗很短暫，而他也只是以「少賺」結束第一場「處女投資課」。

畢業後開始工作，曾名義從定期定額買基金，有了之前的經驗，後來選的都是股票型基金，因為是定期定額，他不常去翻看資料，直到有一天發現股票已經從6千多點跌到4千多點，他才趕緊停扣，但也未賣掉，直到後來股市漲到1萬多點出脫時，轉手賺了一倍，他終於嚐到投資的甜頭。

曾名義的投資史，在民國85年那一年，因為當時還是女朋友(現在是老婆)的姐姐在未上市公司敦陽上班，公司為增資需求而請員工認股，曾相義就以25元一股買了30張，總共花了75萬元。沒想到後來敦陽陸續上櫃，竟然一路飆上了股王，股價飆到300多元，加上二、三年期配股配息，曾名義手上的敦陽價值達到2千多萬元。

曾名義當時也曾考慮變現，但是想想當時的房貸利率6%，讓他覺得還房貸很不划算，結果只小小結清了2、300萬元，讓老婆出國唸書，並換股買了一些威盛。

曾名義後來陸續又買了不少科技股，但是因為他的習慣都是買了就擺著，因此雖然部分獲利，但也不諱言不少至今仍套牢，有些還成了「水餃股」，甚至下市。倒是後來曾經買了網路遊戲股「網龍」，連自己都忘了，當時買80幾元，後來飆到200多元，他忽然想起自己好像有這張股票，趕緊賣出，讓他小賺60幾萬元。

這幾年曾名義仍偶爾會聽從朋友建議，再下手買股票，但大部分還是以定期定額基金為主。兩者相互搭配，既可偶爾小賺一筆，也可利用定期定額避開較高的風險。

【2009/11/18 聯合晚報】

近廿年的投資經驗，讓曾名義 (化名)對股票與基金都有一套專業看法，尤其是買基金，他認為真的是很好的「懶人投資法」，只要選好基金種類，然後決定大區域或是單一國家，最後再檢視該基金投資成分，大概就可決定標的，然後再以停利不停損的原則操作。

曾名義雖然在股市曾經擁有2、3千萬元的紙上富貴，但是股票總是風險高，因此有賺有套牢，帳很難算得清；基金卻是讓他不敗的投資，即使是日本基金一放就是10年，最後還是等到解套，而且獲利也有30%。

另外，定期定額更可分散風險，例如馬英九上任後，他就定期定額買國內股票型基金，後來雖然連環跌，但是他持續扣，攤平淨值後，今年3月就已解套。他說，買基金除非買到真的已經「玩完了」的市場，否則只要擺久，大概都可脫身。

曾名義表示，買基金首要就是挑選基金種類，是債券型還是股票型，其次決定區域或國家，然後再看該基金投資成分。通常他會決定資訊較易取得的國家，例如他在金融海嘯時，跳進去買韓國基金，原因是韓國離台灣近，資訊較無時差，而且韓國的經濟成長比台灣快，國民所得一定比台灣好上看2萬美元，股市鐵定不會太差。另外他還選擇大中華及台灣市場，都是既看好市場表現，也容易掌握資訊。

【2009/11/18 聯合晚報】

攸關數百萬車主的強制汽機車責任險又要降價了，金管會29日宣布，因為損失率改善，強制車險將調降保費，汽機車整體平均降幅達9.5%。新費率將於明年3月1日實施。

機車的強制責任險也有不小的降幅，輕型機車依照投保年期不同，降幅約6%至7%；重型機車降幅約8%至9%。機車平均降幅為7%。

金管會表示，每年都會依照保發中心所提的強制車險精算報告調整強制車險保費，由於強制車險採取「無盈無虧」原則，若損失率下降，就會調降保費來回饋保戶。

包括機車、小客車、小貨車、大客車、大貨車、計程車、特種車和曳引車等的保費幾乎全面調降，唯一調升保費的是軍用戰鬥車輛。

為了加強車主權益，當保戶親自到保險公司或其分支機構購買保險時，可再享有保費優惠，機車1年期至少有60元保費優惠，2年期至少有80元保費優惠，因此精打細算的車主可以親自到保險公司辦理。

強制汽車責任保險法自民國87年實施至今已逾11年。根據保發中心統計資料，截至今年6月底，投保的汽機車車輛數已超過1,730萬輛，包括汽車725萬輛及機車1,005萬輛。

保險公司對受害人理賠人次累計171萬人次，累積理賠金額約1,327億元。此外，向「汽車交通事故特別補償基金」申請的補償件數為1.69萬件，累積補償金額約54億元，顯示強制車險對車禍受害人及其家屬具有幫助，成為社會安全制度重要的一環。

強制車險實施以來，一開始保額僅120萬元，後來提升到140萬元，現在為150萬元。

金管會期間共七度調降費率，累計降幅為33.6%；如果將明年3月的降幅計入，累計降幅將達43.1%。

【2009/10/30 經濟日報】