林書煒不僅人長得美，投資理財也有一套。圖／中天提供

公視「故宮奇航」節目主持人林書煒，褪下主播光環走入家庭的她，懂得運用智慧聰明理財，股票、房地產及買美金等她都有份，尤其是早已買了一張可年年領回的儲蓄險，難怪她會逢人就說「提早規劃、穩紮穩打，投資理財才可以長長久久。」

「當初買這張保單，為的是強迫自己每年必須存下30萬元，讓我不由自主開始省吃儉用。」曾是三立、中天新聞台專業主播的林書煒，因工作之便可以比別人接觸更多財經資訊，早在八年前，她還未出嫁時，便已買了一張繳期15年的儲蓄型保單，讓她初嚐「保險致富」的甜美果實。

林書煒透露，雖然每年要繳交這麼多保費，但這張保單從第3年起，每年可領回3萬元，算起來真是「活得愈久，領的愈多」，保單的報酬率有7%，她覺得相當值得。

終身醫療當女兒愛的禮物

自從嫁給資深媒體人蔡詩萍後，一心想當媽的林書煒隔年如願，順利生女，老公在女兒滿3個月時便買了終身醫療險。「這是我們倆送給女兒最好的禮物。」林書煒說，希望女兒活得健康，活得快樂最重要。

對於理財投資，林書煒笑說自己個性保守，不做沒有把握的投資！其實在她擔任新聞主播時，曾經把賺來的薪水全都投入股票，不到2年的光景，就慘賠一百多萬元，從此，她對股市不抱期望。「有了慘賠的前車之鑑，現在只買績優股，如台塑、中鋼。」她堅信放長線釣大魚的原則，買股票都長期投資，也因而躲過全球金融風暴。

房產、美元聰明投資

林書煒近兩年來，也加入房地產買賣行列，她透露，前年在捷運站附近買了一間大約40坪的預售屋，明年初便可交屋，「短短2年，每坪就漲了5萬多元，如果售出，估計可淨賺至少200萬元。」，林書煒建議，有意投資房地產的民眾，應選擇交通便利或捷運延線房屋，抗跌性較高，也較容易脫手。

最近拜台幣大幅升值，可讓林書煒逮到大賺私房錢的機會！她笑說：「前陣子美金疲軟狂跌，短短一個多月，台幣兌美金逼近30元大關，我趁勢買進大筆美金。」林書煒相信美金總有一天會成為強勢貨幣，屆時再賣出賺取匯差。至於金額嘛，見她眉開眼笑，想必荷包滿滿已是指日可待了。

(本文同步刊登於保險博聞網)

個案實例

陳老闆在大陸廈門經營木材業，國稅局查獲廈門公司匯款到陳老闆帳戶，依據法令，國稅局將該筆匯款計入陳老闆的境內營利所得。陳老闆申請複查說明款項都是資金調度，廈門公司只有虧損沒有盈餘可分配。因此，國稅局改以認定廈門公司對陳老闆有贈與行為，仍然補稅加罰。為何台商與大陸公司的資金調度會產生所得稅？公司對個人匯款為何是贈與行為，卻課徵所得稅（5-40%）？卻不是贈與稅（10%）？

個案解析

國稅局藉由銀行匯出入匯款單而發現廈門公司將資金匯入陳老闆帳戶，三年來累計約新台幣778萬元，國稅局認為這是公司分配盈餘給獨資股東（陳老闆），而中華民國的境內居住者取得大陸的營利所得，仍屬境內所得。

因此，陳老闆應申報個人綜所稅的營利所得，要求補繳所得稅130萬元並加罰鍰。當遭查獲漏報時，還要加罰鍰。

陳老闆向國稅局申請複查，說明陳老闆考量大陸匯款限制，將資金匯進大陸容易，但匯出難（有稅），因此陳老闆僅在廈門公司保留最少資金運作。而美國某一W公司先借款給陳老闆，陳老闆以此資金再增資廈門公司。廈門公司再匯款給陳老闆，陳老闆再還款美國W公司。

資金融通 要慎選方法

結果，陳老闆說詞讓國稅局取消廈門分配盈餘給陳老闆的認定，變更為廈門公司無償為陳老闆承擔債務，認定為贈與行為。由於，法人贈與自然人不課徵贈與稅，應課徵受贈人的所得稅。所以，陳老闆的複查說明沒有為自己解除課稅困擾，只是營利所得改為其他所得，仍是受課所得稅，白忙一場！

本案最奇特之處，依通常經驗法則，公司與負責人間之資金融通，應屬資金融通，其適用法令應屬營利事業所得稅查核準則第36條之1，按當年1月1日所適用台灣銀行的基本放款利率計算利息收入課稅。更何況，陳老闆主張廈門公司有虧損，增資都來不及，如何有能力贈與股東？

又依據財政部68年3月23日台財稅第31866號函所釋，「獨資商號之資本主出資彌補該商號之虧損者，因該商號原為資本主個人的財產，故其行為非屬贈與，應免報繳贈與稅。」陳老闆主張反面解釋應該也是不計入贈與。

但國稅局認定本案廈門公司為一獨立的法人，並非獨資的商號，該公司將部分貨款供陳老闆償還其個人債務使用，也未提示陳老闆對公司的明確還款事證供核，因此，款項屬取自營利事業贈與財產，依所得稅法第4條第17款規定，認取自營利事業之贈與屬其他所得，必須計入陳老闆的綜合所得申報。

沒報稅 核課期七年

由於，陳老闆該年度幾乎沒有台灣所得，只有利息所得合計14,638元。因此，他沒有辦理當年度的綜合所得稅結算申報，現在被查出有漏報所得。

而且納稅義務人當年沒報稅，核課期間高達七年，比有申報綜所稅的人之核課期間五年還要長！多了兩年被查稅的機會。

貼心叮嚀

‧大陸所得屬於境內所得，法源依據依台灣地區與大陸地區人民關係條例第24條第1項規定。

‧如果台商的台灣所得不高，但是大陸所得仍要申報台灣綜所稅，應該誠實申報。台商若不申報台灣的綜所稅，追稅期間更長。

今（3）日是新年開市的第一個交易日，大型行庫匯銀主管表示，儘管中央銀行在去年最後一天（上周五）阻升，讓新台幣收在3字頭，以30.368元兌1美元作收，但這波升值趨勢仍未結束，預料新台幣匯率將延續去年封關前的升值趨勢，有機會升破29元。

央行上周四理監事會首次祭出調升外資活存準備率的狠招，加重外資炒匯成本。現在保管銀行付給外資的利率大概是0.01-0.02%間，準備率提高後，資金成本提高，不僅銀行可能把利率降到零，甚至會向外資收保管費。不過，各外資保管銀行目前傾向的作法是不給外資存款利息，是否收取保管費，還要再研究。因此，央行這項措施對外資炒匯能發揮多大效果還有待觀察。

花旗銀行首席經濟學家鄭貞茂指出，亞洲各國經濟基本面優於美國、歐洲，屬快速、穩健的成長趨勢，自然推升匯率，加上國際熱錢持續匯入亞洲新興國家，短期內亞幣升值現象不會改變。

至於美元是否有機會在今年第一季反彈，鄭貞茂認為，美國利率仍優於歐洲、日本，加上看好美國企業的獲利，美元保有支撐力道，反彈的空間自然不低。不過，儘管美元有反轉機會，但不會影響亞幣長期升值走勢，包含人民幣、韓元、澳元與紐元等亞洲貨幣仍將面臨新一波升值壓力。

大型行庫匯銀主管提到，去年升值幅度最大貨幣，亞幣就包辦了前七名，其中以日圓漲勢最為高，全年狂漲13.32%；新台幣升幅也達到5.47%，名列第五。

美國上周首次請領失業救濟金人數降至40萬人以下，是兩年多來僅見。12月芝加哥採購經理人指數（PMI）和11月成屋待完成銷售數據也雙雙超越預期，顯示美國復甦腳步愈走愈穩。

美國勞工部30日公布的數據顯示，上周首次申請失業救濟金人數減少3.4萬人，降至38.8萬人，是2008年7月初以來最低，也比市場預期的41.5萬人還少。波動較小的四周平均申領人數，也降至2008年7月來最低，減少1.25萬人至41.4萬人。

耶誕節當周的裁員人數通常會增加，但勞工部的經濟學家表示，這次各州呈報的數據並無不尋常之處。兩周前的請領人數，則從42萬小幅上修到42.2萬人。

首次申領失業救濟金人數持續減少，或許有助一周後公布的12月就業報告好看點。11月美國失業率升抵9.8%的七個月高點，讓市場大失所望。

另外，美國12月芝加哥採購經理人指數從11月的62.5上揚至68.6，改寫1988年7月來最高紀錄；市場原本還預期會跌至61。該指數若高於50代表景氣擴張。

全美不動產仲介協會（NAR）統計顯示，上個月購買中古屋的合約數增加3.5%，增幅雖不如10月所創的10%空前紀錄，但遠優於市場預估的0.8%。

美國房屋銷售在7月時跌入谷底，主要是購屋的減稅優惠到期，但之後房屋需求就開始回穩，近五個月來有四個月的成屋待完成銷售出現成長。不過，失業率逼近10%代表法拍屋數量仍將居高不下，房市復甦還要一點時間。

民國100年5月申報個人綜合所得稅時，將有250萬個家庭報稅方式會完全改觀。政府將提供代算所得稅服務，並將稅單以掛號寄送到府，對稅額沒有疑義家庭，繳所得稅就跟繳房屋、地價稅一樣簡單。

財政部明（100）年5月要為所得來源單純、扶養親屬變動不大的家庭，代為試算99年度個人綜所稅。

財政部並發布作業要點，只要是今（99）年5月申報98年度綜所稅時，同戶申報者僅列報本人、配偶、直系尊親屬及子女者，採用標準扣除額報稅，且全戶申報所得都是扣（免）繳憑單所得及股利所得者，即為政府代算所得稅的服務對象。

不過，夫妻如果分居，99年中有死亡、離境或結婚、離婚等，以及採用列舉扣除額報稅，符合申報所得基本稅額（最低稅負），國內外應稅或免稅所得合計達600萬元以上的高收入家庭等，則不在代算所得稅的服務之列。

財政部估計，全國540萬個申報家庭中，約有將近一半的家庭可以受惠。

納稅人如果核對由國稅局核發的所得稅單，相關所得與扶養親屬資料無誤，稅額計算正確無誤時，只要持單繳稅即算完成納稅義務，不必再填寫所得稅結算申報書。

財政部賦稅署表示，這項代算所得稅的服務是台灣獨創的納稅服務，預估透過代200餘萬個家庭計算全年應納所得稅，也可減化納稅人查調所得資料與填報、寄送申報書的成本，政府會以掛號方式，在100年4月25日前，將包含稅單在內、已填寫完畢的報繳相關資料，掛號寄給納稅人確認。

這項代算所得稅服務無強制性，符合資格者，收到稅捐機關核算的所得稅額後，決定要自行申報，也可不必向稅捐機關報備，只要在5月申報期間內，依照一般報繳稅處理即可；財政部說，納稅人如果不願接到政府核發的稅單，可在100年3月15日前透過網路或書面事先向稅捐機關聲明放棄。

因為代算服務不具強制性，財政部強調，納稅人接到政府核發的綜所稅單後，發現所列的所得資料有缺漏，或納入代算的所得資料不全，均須自行重新申報，不得直接按政府核發的稅單繳稅，否則日後仍會被追究短漏稅的處罰責任。

新台幣天天飆升，雖然靠著中央銀行尾盤作價，收盤都回到30元價位以內，但匯銀主管表示，年底廠商結帳後，壓抑收盤價的因素消失，新台幣年後恐暴衝，央行和炒匯客的大戰將更慘烈。

央行昨（29）日並公開點名兩大外銀「集中在特定時間大量拋匯，造成市場失序與恐慌」，已移交金管會追查，要抓出炒匯的幕後黑手。金融界人士指出，美國華爾街炒匯巨鱷索羅斯，最近透過花旗等外銀，對新台幣發動攻擊。

央行今（29）日將召開理監事會，考量通膨及房市過熱，本次會議升息機率高，幅度預期為半碼（0.125個百分點），並採行房市管控措施。

理監事會前夕，央行大動作發布新聞稿指出，少數外匯指定銀行集中於特定時間大量拋售外匯，經查其資金來源，均來自特定數加外資之匯入款。外銀主管指出，國際知名炒手索羅斯在香港設立分公司後，各銀行就發現，過去一個月，很多外資都是從香港匯入，有關「索羅斯瞄準台灣」的傳聞甚囂塵上，新台幣也在外資瘋狂匯入下一路狂漲。

銀行主管透露，周一外資匯入5億美元（約新台幣 150億元），造成當天新台幣盤中勁升超過1元；主要透過花旗及另一家大型外銀匯入，引起央行高度關注，央行周二下午即約見花旗喝咖啡，掌握外資動向。

匯銀人士指出，這些炒匯外資都是鎖定在對匯率影響最大的特定時間，即上午11時及下午2時30分狂丟美元，造成新台幣大幅升值。

昨天外資匯入近3億美元，兩大外銀以同樣手法再玩一遍，在上午11時突然狂砍美元，使新台幣瞬間升破29.4元，暴升1.021元。下午2時30分，某外銀再丟鉅額美元，新台幣再度飆升，最高升到29.375元，飆升1.021元；終場新台幣小升2.9分，以30.367收盤。

匯市交易員表示，為了年底廠商持有美元部位結帳好看，央行不能讓收盤價升得太快，否則「很多廠商會死」，這是央行近期盤中棄守、收盤卻不能不顧的原因。因此，匯市交易員預期，元旦後沒有結帳壓力，央行可能不會再於尾盤作價，並展開盤中調節。匯銀主管指出，屆時新台幣恐須彌補這段時間沒升足的部分，可能會有很大波動。

為了避免銀行客戶買到複雜的理財商品，金管會16日宣布，如果銀行要賣結構型商品，不保本商品的保本率至少要達70%以上，且連結標的僅限匯率及黃金。

不僅如此，不是一般銀行客戶都能買結構型商品。金管會要求，民眾必須要曾經買過結構型商品、或衍生性金融商品才行，要不就要曾經從事銀行、證券、保險等相關行業的經歷。

金管會也訂出商品期間與投資門檻，如果是連結匯率的結構型商品，商品期間必須在3個月以下，投資門檻是2萬美元以上（約新台幣61萬元）；如果是連結黃金的結構型商品，商品期間必須在6個月以下，投資門檻在5萬美元（約新台幣152萬元）以上。

金管會指出，過去銀行銷售衍生性金融商品，出現相當多的糾紛，為了強化監理，金管會要求，銀行賣給一般散戶的衍生性金融商品，種類不能太過複雜，且要做客戶分級。

金管會請銀行公會訂定「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」，日前金管會已經核定通過，預計在明年第一季實施。

目前銀行所銷售連結匯率、黃金的結構型商品，主要是「雙元貨幣」與「黃金組合型商品」。連結股權、利率的結構型商品，如果不保本，都必須下架。

銀行局副局長邱淑貞說，匯率、黃金因為市場透明度高，投資人要瞭解價格變化相當容易，因此，不保本的結構型商品，僅能連結這兩種標的，不能連結股價、利率等。

為了避免民眾誤解衍生性金融商品跟存款一樣安全，金管會要求，銀行必須在商品中文名稱後面，以副標題方式，說明「商品不受存款保險保障、交易損失金額可能達原始投資金額__%之選擇權投資商品」。

金管會指出，依據銀行公會訂定的自律規範，未來銀行銷售衍生性金融商品時，交易時必須向客戶宣讀「客戶須知」的重要內容，並以錄音方式保留紀錄，且要保存一定期限。客戶須知內容包括：商品內容摘要、投資風險說明、市價評估說明、交易糾紛申訴管道。

如果銀行要推薦衍生性商品給一般客戶，應以一般民眾較熟悉的遠期外匯等商品為限。

上周國際金價狹幅盤整，來回震盪幅度小，不過支撐比預期的還強，而市場交易清淡，本周應該還是整理格局，只是支撐區會稍稍上調。

金價最高在周二到每盎司1,391.9美元，最低1,372美元，以這樣的價格來說，算是微幅上揚。

就技術面來看，市場受到耶誕節假期平倉買賣影響，只出現小幅波動，目前市場多關注三大議題，首先是歐洲主權債務危機，因為除了愛爾蘭，希臘和葡萄牙的評等也可能再降，另外市場也認為，西班牙也不太樂觀，還有包括法國和比利時等，尤其法國CDS利率已經逼近高點，這是第一個目光焦點；其次是地緣政治問題，南北韓互相叫陣，還有羅馬地鐵發現爆裂物。

第三是中國通膨及升息，讓市場認為明年新興國家通膨問題相當嚴重，對金價理應有利。然而，同時也出現另外的說法，如果各國央行採取強勢升息，是否反而會打壓金價，但主流意見還是通膨出現後，以亞洲國家避險商品缺乏的狀況來看，多數人會選擇購買黃金或其他貴金屬來避險。

而且，亞洲通膨若出現，尤其是中國及印度，會帶動黃金需求。另外，上周能源價格表現好，尤其油價突破90美元，明年也會有好表現，同樣會帶動金價。

從量的角度看，指數型股票基金（ETF）數量減少的頻率也降低，市場樂觀認為可能是因為換手，但短期內要依此帶動金價買氣，還要觀察。從期貨來看，多單量還是很多，表示金價多頭還沒結束，還會拉一波。

市場認為，明年初金價還有表現，整年也是向上，短線上，本周金價是整理格局，不過支撐區開始上調，先看1,368美元，其次是1,361美元，之後才是1,350美元整數關卡。壓力則沒太大改變，主要是在1,390美元、1,400美元關卡及1,408美元。

2月黃金期貨價格近期多呈現震盪格局，過去一周以來，上下振幅收斂，除了受到美國佳節來臨，交易員多無心交易之外，金價還受到以下因素的影響：

1.中國通膨問題：受到中國節節攀升的通膨壓力，日前中國11月的消費者物價指數已經來到5.1%，遠高於年初中國堅持的3%，使得中國不得不考慮調升利率，但調升利率會增加國際利差，將會吸引更多熱錢流入中國，屆時將會惡化通膨，所以中國近來多採行調升存款準備率，且調升的時間間距縮短，暗示通膨壓力不容小覷，雖然通膨有助於金價走升，但伴隨而來的升息疑慮頻頻打壓原物料價格，金價也無法倖免，使得金價近來在利多與利空的交戰下，多呈現震盪格局。

2.歐債問題：近來歐債疑慮再度浮上檯面，除了愛爾蘭債務問題在本月炒得沸沸揚揚之外，惠譽在12月23日調降葡萄牙信用評級至A+，評等展望為負向，惠譽表示葡萄牙債務增加且融資環境惡化，使得近來黃金避險需求上升，理應推升黃金價格，但歐債問題同樣令歐元走勢偏弱，相對推升美元表現，使得金價漲勢受抑，令金價再度面臨多空交戰格局，未能脫離震盪局面。

隨著新年即將來臨，預期中國通膨因素短期不會明顯改善，該期間中國的食衣住行育樂消費多會增加，往往會推升國內物價，此外，輕原油期貨也突破壓力區間，在全球需求的復甦之下，基本面可望持續推升油價，相對增加通膨壓力，所以能金價帶來後續支撐，而中國在2月之後，國內通膨壓力可望明顯減弱，屆時升息壓力也會減輕，同樣為黃金帶來相對利多的環境，因此，雖然短期多空交集令金價無所適從，但中長線的市場環境依舊有利於金價表現，預期在經歷若干整理之後，依舊後市可期。